从众安保险样本，看“亚马逊”模式的符号学意义

3月年报季，在一众企业释放的信息中，不能不说，3月23日，国内首家互联网保险企业众安保险的财报，相当大程度上让市场颇为惊喜。

财报数据显示，2020年众安保险全年保费实现营收167.1亿元，同比增长14.2%，综合成本率为102.5%，同比下降10.8%；受益于综合成本率大幅改善，众安2020扭亏为盈，实现了上市以来的首次盈利，归母净利润达到5.5 亿元。在行业内率先实现了盈利，稳居互联网财险份额榜首的同时，跻身财险行业前十，位列第九。

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从这份财报可以看出，众安保险正在按照自己的步伐实现有质量地增长，在一些关键数字背后，甚至能够看出它的大希望。

实际上，在数字化时代的洪流下，保险行业正在被技术改写。

过去几年，我国互联网保险发展呈现曲线波动，而新冠疫情加速了保险线上化的步伐。众安保险作为保险科技龙头企业，其盈利的拐点到来，也预示着数字化保险已进入收获期，创新业务正在迭代和升级。

正如一位保险行业大佬所言，互联网保险盛行的当下，一场沃尔玛和亚马逊的数字化角逐正在上演。

（一）升维竞争

1962年，沃尔玛在美国一个边陲小镇诞生，后来凭借先进的供应链技术，打开了大卖场“开到哪儿，火到哪儿”的黄金篇章，它迅速发展为全球连锁零售巨头，营收规模超千亿美金。彼时，亚马逊只是一家刚起步的网上书店。

然而，置身于20世纪90年代末的网络大潮，亚马逊并不止于做“地球上最大的书店”，从图书品类出发，它把业务拓展到了音乐、影片电子产品、玩具等领域，渐渐把自己打造成了全球最大的网络零售公司。

虽然，电子商务是亚马逊的发祥地，但也只是亚马逊未来疆域的一隅，科技才是其要描绘的星辰大海。

号称破坏之王的贝索斯从来不走寻常路，他把亚马逊重新定义为科技公司，围绕以用户为中心，通过发展云计算来反哺电商，同时，相继进军互联网金融、人工智能、VR等领域，随着板块布局的深入，亚马逊模式的“晕轮效应”出现。现在亚马逊已经是和苹果、谷歌、Facebook齐名的全球四大科技巨头之一。

站在零售的版图上，沃马尔和亚马逊走到了“对决”的十字路口。

凭借着50多年的发展经验，沃尔玛在供应链技术上进行了突破，持续不断地建设配套物流体系，因此，门店遍地开花，模式越做越重，是不可撼动的零售“陆军”部队。

而亚马逊却借助科技力，把自己打造成为零售的“空军”部队，用零售线上化来打破了物理的空间限制，连接了海量的商品和人群。

在云计算、大数据等科技手段的加码下，对零售的“人货场”进行重构，以最大程度的降低成本、库存、损耗，以提升效率，从而提高用户价值。当物流、支付等互联网数字新基建不断完善下，亚马逊模式让零售变得更加智能，便利、简易和快速，这对沃尔玛而言，亚马逊带来的是一种升维竞争。

面对“空军”的袭击，“陆军”部队在仓储、物流、人员等方面优势，却变成了的其零售数字化转型掣肘。显然，沃尔玛在线上的业务竞争不足。

在这个唯“技术”不破的时代，每一秒都会有创新发生，每一秒也会有旧的技术被取代。“亚马逊”模式的竞争一直都在。

例如，2014年，诺基亚手机更名为“微软Lumia”，一代移动先锋暗淡离场，取代其登场的是苹果、三星、华为、小米。

逆水行舟，不进则退。

相对而言，保险行业是一个历史悠久、运营保守且稳健的行业。而随着人工智能、大数据、云计算的发展成熟，技术正在深刻改变保险产品的销售模式、营销渠道，甚至直接参与到保险产品的设计、销售与服务中。

在保险数字化的洪流中，众安保险的崛起有如“亚马逊”模式之风。

（二）众安保险样本

从众安保险成立之初，它并没有将自己设限于“保险”，而是深入探索“保险”与“科技”的融合，试图跑出一条通过保险科技驱动用户价值提升的道路。

从这份刚出炉的财报的几个关键数字，可窥众安“保险+科技”的双引擎驱动的成绩。

整体来看，众安保险的保费收入呈稳步上升趋势，从2017年的55.94亿元增长到2020年的167.1亿元，4年内保费平均同比增速保持在50%；另一方面，其综合成本率指标逐年下降，从2017年的133.1%下降至2020年的102.5%。

可见，上市以来，众安保险的运营得到进一步优化，因此，其数字保险版块也迎来了首次盈利，归属母公司的净利润达5.54亿元。

配图自制

众安保险的业务版图来看，目前的高质量的增长主要聚焦在健康生态版图和数字生活版图。

2020年众安大健康生态版图保费收入为66亿元，与2019年同期增长37%，高于行业2倍的增速。另外，健康生态版图的保费相比去年同期增长25%至63亿元。

尤其是得益于疫情线化的助推，这两大板块业务发展相对强劲。可以预见的是，不同于以车险占大头的传统财险公司，这两大板块将是众安未来可持续增长的动力。

财报数据显示，众安健康险ARPU已经从2017年的240元上升到2020年450元，年复合增长率达23%，其自有平台的尊享系列ARPU甚至达到708元，超过非自有平台的2倍。可见，在过去几年，众安在提高用户粘性，提升用户价值方面是积极向上的。

为了讲好大健康生态的故事，众安还做了哪些努力？

首先，在产品创新上，众安健康险的拳头产品“尊享e生”，5年经历19次升级迭代，从标准体到慢病体、从少儿到老人、从个人到全家庭以覆盖更多人群。

其次，打造“医+药+保”的大健康生态闭环。

2020年，众安互联网医院正式营业，通过众安医管家，连接全国900家三甲医院超2000名专业医生，为用户提供一站式的“保险保障、健康管理和医疗服务”闭环。

要知道，众安刚开始从尊享e生打开的2000亿规模的中端医疗险格局，进而升级到2万亿规模的健康医疗险市场。如今的目标是近15万亿规模的大健康生态市场。

如今，阿里、腾讯等互联网大厂也都纷纷觊觎这块蛋糕，纷纷从互联网医药电商等角度切入。对于众安而言，其从保险这一切口进入，随着其在保险新基建，数字生态场景的不断构建，也会慢慢形成自己的竞争壁垒。

实际上，能够坐到牌桌上的人，往往都是用实力说话。从笔者看来，众安故事的本质内核是其独特的创新能力和互联网基因。

天风证券研报表示，看好众安在互联网保险赛道以及医疗险赛道的高成长性，健康险赛道的核心竞争优势显著。

7年磨一剑，众安保险通过科技赋能贯穿整个保险价值链，包括获客、产品、风控以及服务等方方面面，而这些能力是需要时间沉淀和验证。

据了解，为了打造保险科技竞争壁垒，众安保险在科技研发上持续不断地投入，截至目前，众安累计研发投入超过30亿元；工程师和技术人员占比47%。

值得注意的是，众安已经开始对外输出自己的保险科技能力。财报数据显示，2020年众安科技输出的收入达到3.7 亿元，同比增长 35.4%。

科技输出及海外业务则是众安的时间沉淀结果，这也是其未来增长要描绘的蓝图。

据了解，2020年，众安的保险产业客户有75家，客户次年复购率达75%。

一方面，它通过布局模块化的产品，比如，“X-man”精准营销模块和“可视化回溯系统”等，帮助保险公司在销售端迅速抓住机遇，同时众安也快速积累了用户规模。

另一方面，众安向国内外领先的保险公司输出数字化保险解决方案，为他们打造端到端的保险核心系统，比如，在国内和太平财的合作，在亚太市场与 AIA 的合作等。

目前，众安保险俨然是全球保险行业数字化转型的最佳合作伙伴，在合作名单上有，东南亚领先的O2O平台Grab、日本财产保险公司SOMPO、新加坡NTUC Income、印尼电子货币包平台OVO等。

日前，众安香港虚拟银行 ZA Bank运营一年用户数突破30万，累计转账达588亿港元，并以2分3秒的最快开户时间刷新香港银行业记录，为香港带去全新的科技金融体验。

同时，于去年5月开始营业的ZA Insure，目前保单量按月获得35%的增长，平均每位用户的投保额超过港币 180万，众安透过全数码化的用户体验逐渐改变用户对保险的认知。

由此可见，众安保险是一位不折不扣的保险科技的领跑者。

可以说，从成立之初，它试图跑通互联网保险模式，针对用户的需求和场景，一方面它进行产品和服务的创新，建立起了五大生态业务场景来链接需求端；另一方面，用科技加持保险行业变革，搭建保险数字化的“水电煤”，让供给端更加智能和科学。

“两条腿走路”，众安慢慢把自己的业务做大，做强。

在保险行业数字化转型的大趋势下，众安保险具有先发优势。

（三）“亚马逊”模式的符号学意义

“我们还会坚持有质量的增长。相比短期的增长和盈利，我们更看重公司未来5-10年的增长，将会继续投入在品牌和服务上，继续为用户创造价值，投入到研发上，用科技去赋能，真正做好有温度的保险，让保险更普惠。”在财报分析师会议上，众安保险CEO姜兴如是表示。

从中折射的是，众安保险的信心以及长期主义价值思考。亚马逊的成功，一定意义上也是长期主义价值的成功，以用户价值为立足点，通过科技驱动创新的成功。

众安保险从成立之初就定义自己是一家科技公司，它的战略是将科技与保险进行全流程深度融合，用科技赋能保险价值链，并在自己的保险业务中验证并迭代的科技能力，对外进行输出，助力行业参与者进行数字化转型。

实际上，不同险企因为其业务场景和业务人员侧重点不同，切换赛道需要耗费大量的财力和人力，而众安是首个将业务跑在云端的保险公司，目前，其无界山2.0系统具有每秒处理3.2亿的保单能力，效率提升的同时，成本跟着下降。

在众安的保险科技网络里，建构了这样一个循环体系，即以品牌、创新与服务来持续提升用户价值提升：围绕以用户为中心，通过科技驱动产品创新来链接更多的人群；通过打造品牌，来提升自营平台收入；加码服务，不断地增强用户的高频互动与体验。

据财报，2020年众安保险的自有平台的保费占比达到13%，加购率已经达到16.6%，APP月活增长2.63倍。快手抖音等短视频渠道用户数做到行业第一，今年春节期间，众安作为抖音春晚特约合作品牌，获得150亿次的曝光。

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如今，在保险数字化变革中，大致有这么三股势力：

第一类是，传统险企，如中国平安、太平洋保险等依托保险科技大刀阔斧地转型升级。

第二类是，专业互联网企业，在财险业务线上化政策的驱动下，专业互联网险企更是蓬勃发展，目前，众安保险、泰康在线、易安保险、安心保险作为四大专业互联网保险公司。不得不说，众安是其中的优等生。

第三类是，平台型保险中介。如轻松、水滴、蚂蚁相互宝等，具有较强的C端突破能力，尤其是在保险未能全面覆盖的下沉市场。

从上述三股势力可以判断，传统险企们更像“沃尔玛”，他们正在积极拥抱变化，纷纷整合科技资源，大力发展保险科技。

例如，中国人保在2016年就启动了保险科技战略转型，并合资成立科技子公司爱保科技，旨在利用人工智能等新技术对保险流程重塑与再造。中国人寿深入推进数字化转型，在客户体验数字化、运营管理数字化、商业模式数字化等方面夯实数字化基础平台。

需要补充的是，第三股实力虽然也带着互联网基因，但是，从模式来看，与重度依赖人际关系的传统保险不同，这类企业能够借助流量优势，推动整个保险链路数字化价值提升。换言之，其在产品创新和保险全链路创新上的贯穿不够，未来的价值点不算清晰。

毋庸置疑，面向未来，以保险科技驱动创新将成为保险业的“新常态”。但是，传统险企“陆军”式的数字化转型，将面临着诸多的痛点和困难。

“从保险公司现有人员理念和文化看，更多依赖于经验作业，但数字化转型是颠覆性的，将使得产品、行业、销售和客户、销售和服务边界模糊化，因此，思维方式和格局亟待突破。”正如BCG（波士顿咨询）保险专项中国区负责人胡莹坦言，保险公司数字化转型的最大难点来自组织和文化。

对于保险数字化变革的“沃尔玛”而言，“新旧”数字化转型的认知困境，技术思维跃迁需要突破。

在传统保险的“人货场”中，它需要依靠大量的代理人来连接供需，是一种典型的“三角”模式，而有了大数据、算法、人工智能在后端做支撑，原来的三角链路可以简化为“货找人”的二元路径，即通过线上化的创新产品来连接人。因此，链路的优化，降本增效自然水到渠成。

正如亚马逊一样，众安保险成立之初就切入了一个“高级”的互联网赛道，尤其是上市之后奔跑的速度越来越快。目前，“保险+科技”的双引擎模式的业务网络，以及保险数字化“水电煤”的布局日臻完善。同时，打出了大健康版图和数字生活版图两块长板，外加众安科技力有着足够大的发展空间，其未来可期。

当然，从整体的格局来看，众安保险的体量还不大，模式增长的步伐还在不断提升中，它要走的路还很长。不过，进入保险数字化变革的深水区，众安保险具有“亚马逊”模式的符号学意义。